中美貿(mào)易談判未能如期達(dá)成協(xié)議，美國(guó)總統(tǒng)川普為逼迫中國(guó)讓步，已決定將中國(guó)大陸輸美高達(dá)2,000億美元商品稅率全數(shù)升至25%，甚至頒布行政命令，將華為及旗下70多家關(guān)系企業(yè)列入出口管制黑名單。
美方出重拳，多數(shù)科技廠認(rèn)為，美中談判期恐拉長(zhǎng)，且在升高課稅范圍層面由科技擴(kuò)及民生消費(fèi)、機(jī)械設(shè)備和相關(guān)汽車(chē)零組件等產(chǎn)品，將削弱全球經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)，并使全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)間再拉長(zhǎng)。面板供需方面也受到影響。
面板價(jià)格戰(zhàn)提前兩月到來(lái)
IHS Markit資深研究總監(jiān)謝勤益指出，黑色星期五殺價(jià)戰(zhàn)提前開(kāi)打，大陸二線面板廠惠科、熊貓集團(tuán)加入戰(zhàn)局，使得面板降價(jià)壓力大增。
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謝勤益表示，北美最重要的促銷(xiāo)旺季就是11月的黑色星期五，過(guò)去都是7～9月和面板廠、整機(jī)代工廠商談規(guī)格和價(jià)格，3個(gè)月的船期運(yùn)送到美國(guó)，趕在11月上市促銷(xiāo)。不過(guò)北美渠道商擔(dān)心關(guān)稅箭在弦上，因此提前5月、6月就開(kāi)始洽談黑色星期五的備貨，希望透過(guò)提前拿貨，避開(kāi)25％關(guān)稅的沖擊。
黑色星期五檔期，渠道祭出破盤(pán)價(jià)吸引消費(fèi)者到賣(mài)場(chǎng)消費(fèi)，所以雖然有量但是價(jià)格很差，如今提早備貨，等于是提前殺價(jià)，加深面板跌價(jià)壓力。
電視面板價(jià)格在3月、4月跌深反彈，32英寸、43英寸等中小尺寸面板小漲，50英寸、55英寸面板止跌、65英寸以上的大尺寸電視面板價(jià)格跌幅收斂。
不過(guò)因?yàn)槭袌?chǎng)能見(jiàn)度不高，加上新產(chǎn)能持續(xù)開(kāi)出，而且三星產(chǎn)能轉(zhuǎn)換的進(jìn)度延后，造成電視面板價(jià)格上漲動(dòng)能受到壓抑，5月上旬電視面板報(bào)價(jià)凍漲，大尺寸電視面板價(jià)格則是續(xù)跌的走勢(shì)。
謝勤益表示，預(yù)期6、7月面板價(jià)格漲勢(shì)就將告終，55英寸以上電視面板價(jià)格續(xù)跌，而50英寸以下的電視面板也因?yàn)閹?kù)存增加，跌價(jià)壓力浮現(xiàn)。
不料在中美貿(mào)易戰(zhàn)橫生變局的沖擊下，面板價(jià)格戰(zhàn)提前開(kāi)打，雖然這一波美國(guó)針對(duì)2,000億美元清單內(nèi)的中國(guó)大陸進(jìn)口商品加征25％關(guān)稅，主要受到影響的是民生消費(fèi)用品，但美國(guó)已經(jīng)啟動(dòng)對(duì)于3,250億美元的商品加征關(guān)稅的程序，這項(xiàng)清單當(dāng)中包含了液晶電視，也讓品牌廠商、通路廠商更加繃緊神經(jīng)，并決定提前預(yù)作準(zhǔn)備，借以閃過(guò)貿(mào)易戰(zhàn)開(kāi)打后的高關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)。
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此外，今年除了華星光電11代廠投產(chǎn)之外，大陸二線面板廠惠科和中電集團(tuán)也都有8.6代新廠投產(chǎn)，憑藉著很低的價(jià)格搶這一波黑色星期五的促銷(xiāo)訂單。大陸8.6代廠主要產(chǎn)品包括32英寸、50英寸和58英寸面板，這幾個(gè)尺寸面板價(jià)格壓力最大。
需求不給力，面板廠Q2難甩虧損陰影
根據(jù)群智咨詢(xún)（SigmAIntell）數(shù)據(jù)顯示，第二季面板產(chǎn)能面積季增6.4％，但是整體需求疲弱，面板采購(gòu)衰退6.8％，市場(chǎng)仍嚴(yán)重供過(guò)于求。電視面板在3、4月小幅反彈之后，5月份價(jià)格凍漲，預(yù)期6月份中小尺寸電視面板持平或小跌，50吋以上價(jià)格則是續(xù)跌，面板廠第二季虧損壓力仍大。
2019年第二季面板廠產(chǎn)能面積季增6.4％，年成長(zhǎng)率高達(dá)15.1％。產(chǎn)能增長(zhǎng)主要來(lái)自大陸面板廠京東方合肥的10.5代線滿(mǎn)產(chǎn)稼動(dòng)，華星光電11代線和惠科滁州8.6代線開(kāi)始量產(chǎn)爬坡，帶動(dòng)產(chǎn)能供應(yīng)面積持續(xù)增長(zhǎng)。
大陸面板廠8.5代線減少32吋生產(chǎn)，增加43吋面板供應(yīng)，同時(shí)10.5代線產(chǎn)能的釋放，帶動(dòng)65吋和75吋面板供應(yīng)大幅增加。臺(tái)灣面板廠在6代線增加40吋∼50吋的產(chǎn)能供應(yīng)，韓國(guó)面板廠持續(xù)增加大尺寸生產(chǎn)，整體產(chǎn)能供過(guò)于求。
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從需求面來(lái)看，超量備貨導(dǎo)致品牌廠第一季末庫(kù)存堆高。根據(jù)群智咨詢(xún)統(tǒng)計(jì)，第二季全球主要品牌為了控制庫(kù)存，采購(gòu)需求疲弱，單季不增反減、衰退6.8％。
從尺寸別看，除了39吋∼43吋需求相對(duì)穩(wěn)定之外，其他尺寸面板需求相比前一季都減少，特別是55吋以上大尺寸面板需求疲弱，第一季末中小尺寸電視面板價(jià)格受成本支撐止跌回暖，但第二季持續(xù)供過(guò)于求，價(jià)格上漲的動(dòng)力不足。
32吋面板價(jià)格在3月和4月小幅觸底反彈之后，5月凍漲。39.5吋∼43吋面板的需求較強(qiáng)，但面板供應(yīng)產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)，逐步緩解供需緊張的局面，4月、5月漲幅收斂，預(yù)計(jì)6月價(jià)格持平。49吋、50吋面板需求增長(zhǎng)的同時(shí)，整體有效供應(yīng)也增加，價(jià)格繼續(xù)持平。
大尺寸電視面板方面，55吋面板需求疲軟，供需過(guò)剩，預(yù)計(jì)面板均價(jià)維持下降，但受面板成本的支撐，下降空間有限。65吋、75吋面板因?yàn)楫a(chǎn)能持續(xù)放量，嚴(yán)重供過(guò)于求，價(jià)格繼續(xù)下跌。
第一季面板廠整體獲利狀況隨著價(jià)格的下跌而惡化，除了京東方和華星光電之外，其他面板廠均虧損。第二季面板廠仍面臨產(chǎn)能擴(kuò)張和價(jià)格在低檔的困境。短期內(nèi)面板廠如果要改善獲利，除了成本控制之外，階段性的控制面板產(chǎn)能至關(guān)重要。
友達(dá)、群創(chuàng)應(yīng)急策略上臺(tái)
據(jù)悉，為應(yīng)對(duì)不斷升級(jí)的中美貿(mào)易爭(zhēng)端的影響，中國(guó)臺(tái)灣兩大平板產(chǎn)商友達(dá)光電以及群創(chuàng)光電正在采取積極的對(duì)策調(diào)整產(chǎn)能。
在密切關(guān)注中美貿(mào)易爭(zhēng)端后續(xù)發(fā)展的同時(shí)，友達(dá)光電仍然保留其在臺(tái)灣的部分模塊生產(chǎn)能力；如果美國(guó)提高相關(guān)產(chǎn)品關(guān)稅，可對(duì)該部分產(chǎn)能進(jìn)行調(diào)整，以便生產(chǎn)后端模塊和其他產(chǎn)品。此外，友達(dá)光電還將調(diào)整部分高端產(chǎn)品產(chǎn)能，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)基地多元化，以降低單一市場(chǎng)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
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群創(chuàng)光電則強(qiáng)調(diào)，在中國(guó)大陸和臺(tái)灣擁有足夠的產(chǎn)能，可以迅速調(diào)整產(chǎn)能，以應(yīng)對(duì)不斷變化的市場(chǎng)行情。
群創(chuàng)光電還表示，在保持臺(tái)灣汽車(chē)、電視和手機(jī)面板的模塊生產(chǎn)能力的同時(shí)，還將繼續(xù)保持在上海的汽車(chē)面板模塊、佛山的電視面板模塊以及南京的手機(jī)面板模塊的產(chǎn)能。
與此同時(shí)，群創(chuàng)光電還將實(shí)施一項(xiàng)戰(zhàn)略，以響應(yīng)其在中國(guó)大陸客戶(hù)對(duì)“本地化服務(wù)”的呼吁，在中國(guó)大陸提供直接的制造和營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)。
