一二線城市需求趨向飽和，三四線城市未到開(kāi)發(fā)節(jié)點(diǎn)，加之市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、政策紅利逐漸減退，過(guò)去的種種困局，曾讓LED屏企掀起一股外延發(fā)展熱潮。
利亞德橫跨文旅夜游、VR/AR；聯(lián)建光電拓展數(shù)字傳媒；奧拓電子發(fā)力金融科技......外延發(fā)展本意是增加盈利點(diǎn)，卻不曾想因此受累，聯(lián)建光電的“千億市值”夢(mèng)更是因子公司財(cái)務(wù)造假夢(mèng)碎。
好在Mini/Micro LED的“走紅”，以及5G、智慧城市的發(fā)酵，讓LED屏企們?cè)僖淮慰吹斤@示市場(chǎng)的巨大增量空間。在2018年報(bào)及今年7月披露的半年業(yè)績(jī)預(yù)告中，屏企們紛紛宣布調(diào)整戰(zhàn)略，聚焦顯示主業(yè)。
LED屏企的回歸
據(jù)利亞德2019年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，其夜游經(jīng)濟(jì)發(fā)展依然不理想，因政府付款、項(xiàng)目甄選及毛利率下降等問(wèn)題，該板塊營(yíng)收出現(xiàn)下滑。但智能顯示板塊營(yíng)收則符合年初計(jì)劃目標(biāo)，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)近30%，其中小間距營(yíng)收預(yù)計(jì)增長(zhǎng)35%以上。
去杠桿、貿(mào)易摩擦、政策調(diào)整，歷經(jīng)2018年各種“磨難”后，利亞德董事長(zhǎng)李軍在2018年報(bào)中說(shuō)到，利亞德“只有主業(yè)，基本沒(méi)有了外延。”2019年，利亞德開(kāi)啟“深耕顯示+穩(wěn)健發(fā)展”的三年戰(zhàn)略計(jì)劃，通過(guò)加大智能顯示前沿技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)智能顯示的全覆蓋。
聯(lián)建光電去年因外延發(fā)展歷經(jīng)巨額虧損，目前仍處在艱難時(shí)段，期盼引進(jìn)戰(zhàn)略投資者解決資金問(wèn)題。遭遇重創(chuàng)后，聯(lián)建光電做出聚焦LED大屏制造核心業(yè)務(wù)的決策，以保持主業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。
雷曼光電則為LED、體育雙主業(yè)運(yùn)營(yíng)模式，但體育業(yè)務(wù)營(yíng)收占比很小，且2018年出現(xiàn)了下滑。體育業(yè)務(wù)難有起色，2019年雷曼光電決定聚焦高科技LED產(chǎn)業(yè)，將COB小間距LED顯示業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略重點(diǎn)。
除專注顯示屏業(yè)務(wù)外，在智慧城市、5G、大數(shù)據(jù)、AI等持續(xù)火爆下，奧拓電子選擇圍繞“智能+”，以智慧城市為增長(zhǎng)點(diǎn)，發(fā)力顯示、照明和金融科技三大業(yè)務(wù)，力爭(zhēng)成為智能視訊系統(tǒng)集成規(guī)模與市值兼并的優(yōu)秀上市公司。
此外，相較于過(guò)去屏企期盼外延發(fā)展獲益，現(xiàn)階段屏企更愿意“深耕”顯示，加大渠道下沉力度。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著消費(fèi)下沉及顯示技術(shù)不斷提升，渠道將成為屏企下一爭(zhēng)奪戰(zhàn)場(chǎng)。
強(qiáng)力巨彩一直注重渠道下沉，堅(jiān)持“渠道為王”，在全國(guó)已擁有超1600家終端門(mén)店，營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)極其龐大。利亞德目前則在推進(jìn)千店互聯(lián)計(jì)劃及線下展示體驗(yàn)店，大力發(fā)展渠道業(yè)務(wù)，借此搶占更大的市場(chǎng)占有率。
押注Mini/Micro LED
高工產(chǎn)研LED研究所(GGII)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)LED顯示市場(chǎng)規(guī)模為576億元，同比增長(zhǎng)17.52%，增速較上年下滑近10個(gè)百分點(diǎn)。
GGII指出，隨著Mini/Micro LED技術(shù)日趨成熟，對(duì)LED顯示屏市場(chǎng)的帶動(dòng)可期。其中Mini LED市場(chǎng)預(yù)計(jì)在今年迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2019年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)22億元；Micro LED由于芯片微縮、巨量轉(zhuǎn)移、顯示背板和驅(qū)動(dòng)IC等技術(shù)還在提升階段，仍需3~5年才能進(jìn)入商業(yè)化階段，預(yù)計(jì)2019年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)8億元。
從實(shí)際研發(fā)進(jìn)程來(lái)看，屏企作為最直接應(yīng)用Mini/Micro LED的行業(yè)，在研發(fā)方面走在國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)鏈的前列。尤其是在Micro LED上，利亞德、雷曼光電已具備一定程度的量產(chǎn)條件。
據(jù)了解，利亞德在2018年3月、2019年1月推出了Mini LED和Micro LED產(chǎn)品。在6月的投資者交流會(huì)中，利亞德表示，公司的Mini、Micro產(chǎn)品通過(guò)巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)使得密度做到更小，目前已達(dá)到可量產(chǎn)狀態(tài)。
未來(lái)利亞德將陸續(xù)推出基于Mini LED、Micro LED等前沿技術(shù)的顯示方案，實(shí)現(xiàn)智能顯示的全覆蓋。
雷曼光電在今年也推出了應(yīng)用Micro LED的8K高清顯示屏產(chǎn)品，采用的是COB集成封裝技術(shù)。在7月的投資者交流會(huì)上，雷曼光電透露，目前公司正在研究巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)，隨著點(diǎn)間距持續(xù)下行，巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)成熟后能有效提高生產(chǎn)效率。未來(lái)三年，雷曼光電計(jì)劃產(chǎn)品將向Mini/Micro LED方向升級(jí)。
不過(guò)，鑒于Micro LED技術(shù)較難攻破，而Mini LED在制造上更具可行性，目前屏企主要實(shí)現(xiàn)了Mini LED的商用。
奧拓電子Mini LED顯示屏在2018年實(shí)現(xiàn)商用，2019年推出的產(chǎn)品已采用倒裝技術(shù)。在今年的規(guī)劃中，奧拓電子計(jì)劃繼續(xù)加大Mini LED業(yè)務(wù)規(guī)模，建設(shè)Mini LED智能制造基地。而在Micro LED方面，奧拓電子相關(guān)技術(shù)也在不斷的突破中。
洲明科技在2018年也推出了Mini LED顯示屏產(chǎn)品，并實(shí)現(xiàn)了該產(chǎn)品的項(xiàng)目中標(biāo)。在Micro LED方面，則計(jì)劃加大研發(fā)投入。
艾比森的Mini LED產(chǎn)品則在今年7月的北京InfoComm展上剛剛亮相。據(jù)艾比森官方介紹，該產(chǎn)品采用的是IMD集成封裝技術(shù)(4合1)。但在Micro LED上，艾比森并未有公開(kāi)的研發(fā)進(jìn)程。
聯(lián)建光電或因資金問(wèn)題，目前在Mini/Micro LED方面進(jìn)展不大，僅在2018年推出了Mini LED顯示技術(shù)，而Micro LED仍處研發(fā)階段。
綜合來(lái)看，Mini/Micro LED實(shí)現(xiàn)商用需要整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的支持。目前針對(duì)Mini LED的芯片、封裝、應(yīng)用均已取得較大進(jìn)展，隨著各產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)加大投入，今年商用規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大；而Micro LED在芯片、封裝方面仍需攻破巨量轉(zhuǎn)移、良率等問(wèn)題，同時(shí)也需要材料、設(shè)備等企業(yè)的配合，仍需一定時(shí)間的技術(shù)、產(chǎn)業(yè)沉淀。
