DISCIEN《全球TV代工月度出貨數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，2020年1-2月全球TV代工出貨11.9M，同比下滑15.7%。細(xì)分到月份來看，1月由于春節(jié)假期較去年2月前移至1月下旬，雖然市場需求及企業(yè)生產(chǎn)尚未受到疫情影響，但有效生產(chǎn)天數(shù)的減少導(dǎo)致了部分未采取搶時(shí)出口策略的代工廠出貨減少，整體同比下滑16.5%；2月雖然疫情在大陸爆發(fā)，代工廠受延期復(fù)工影響生產(chǎn)出貨受阻，但由于去年同期基數(shù)偏小、疫情尚未波及全球以及基于賽事拉動(dòng)海外訂單需求依然可觀等因素，整體出貨同比減少14.3%。
圖1：全球TOP21電視代工廠月度出貨及同比走勢
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN 單位：M，%
主要代工企業(yè)表現(xiàn)綜述：
TCL SCBC:1-2月出貨168.9萬臺，排名第一，雖然疫情在大陸爆發(fā)導(dǎo)致企業(yè)延期復(fù)工使得SCBC 2月實(shí)際出貨較計(jì)劃出貨大幅減少，但在疫情尚未波及全球、基于賽事拉動(dòng)效應(yīng)海外訂單較去年同期增長明顯、1月出貨保持在高位的支撐下，同比逆勢增長2.9%，主要客戶方面，雖然小米出貨有所下滑，但Panasonic、Olimpo、Casper、evvoli等客戶訂單均快速增長。
TPV（冠捷）: 1-2月出貨142.8萬臺，位列第二，延期復(fù)工導(dǎo)致其出貨不及預(yù)期，雖然Vizio訂單出貨仍小幅增長，但LGE訂單的流失以及自有品牌Philips出貨的大幅減少使其整體出貨同比驟降25.4%。
Foxconn(富士康)：1-2月出貨125.2萬臺，排名第三，同比下滑12.0%，其主要客戶夏普及索尼受疫情影響出貨下滑明顯。
Skyworth ODM（創(chuàng)維）: 1-2月出貨97.3萬臺，排名第四， 2019年創(chuàng)維代工業(yè)務(wù)基于盈利性的策略調(diào)整使其同期基數(shù)較低，在年初海外需求增長，1月外銷出貨快速增長的帶動(dòng)下，其1-2月出貨同比增長84.0%，其中Panasonic、Philco、IRIS等客戶出貨快速增長。
AMTC(兆馳):1-2月出貨90.3萬臺，排名第五，雖然ONN及KIVI訂單依舊增長，但疫情導(dǎo)致主要客戶小米訂單的減少使其整體出貨節(jié)奏較19Q4明顯放緩。
圖2：2020年1-2月全球TV代工廠出貨排行
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN 單位：萬臺
Expressluck(彩迅):1-2月出貨64.5萬臺，排名第六，雖然受疫情影響，2月其工廠產(chǎn)能恢復(fù)進(jìn)展緩慢，但在1月?lián)寱r(shí)出口效應(yīng)的支撐下，其整體出貨僅小幅下滑6.3%，主要客戶Star-X、SMARTTECH等依舊保持增長。
KTC(康冠):1-2月出貨58.5萬臺，排名第七，雖然小米訂單依舊增長，但LGE、Philips訂單的快速減少導(dǎo)致其出貨同比下滑28.5%。
Innolux (群創(chuàng)):1-2月出貨55.8萬臺，位列第八，雖然代工客戶結(jié)構(gòu)相對簡單，但由于疫情在1-2月尚未波及海外市場，主要客戶Vizio訂單的穩(wěn)定使其出貨依舊保持增長。
BOE VT(高創(chuàng)):1-2月出貨55.3萬臺，排名第九，其主要客戶三星、LGE、Vizio訂單大幅減少導(dǎo)致其同比下滑43.8%。
圖3:全球TV出貨分區(qū)域預(yù)測
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN 單位：M
截至4月1日18時(shí)，新冠肺炎全球確診人數(shù)已經(jīng)超過80萬人，在大陸疫情得到有效控制的情況下，美國、歐洲等地卻成為疫情的重災(zāi)區(qū)，各國家或地區(qū)為防控疫情紛紛采取封城措施，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的疲軟將導(dǎo)致TV終端市場表現(xiàn)急劇下滑，海外彩電工廠的陸續(xù)停工也導(dǎo)致TV供應(yīng)受到阻礙，此外即便在疫情結(jié)束之后，美國當(dāng)下為“救市”采取的無限量化寬松政策對新興市場的后遺癥也將顯現(xiàn)，整體來看，全球TV市場需求下滑已在所難免，TV品牌紛紛下調(diào)出貨計(jì)劃，其中三星Q2出貨計(jì)劃下修3.1M，TCL Q2出貨預(yù)測也較疫前計(jì)劃減少1.8M，DISCIEN預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，假設(shè)疫情在全球的蔓延在第二季度得到有效控制，全球TV市場需求將萎縮至237.6M，同比下滑7.2%；倘若疫情在全球持續(xù)到第三季度并導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化，全球TV市場需求將進(jìn)一步衰退至220.1M，同比減少14.0%。在此背景下，依托于品牌外放訂單的全球TV代工行業(yè)也將進(jìn)入冰封期。
從1-2月主要企業(yè)出貨表現(xiàn)來看，實(shí)現(xiàn)逆勢增長或僅呈小幅下滑的企業(yè)主要依托于豐富的客戶結(jié)構(gòu)體系，而主要依賴大客戶訂單的代工廠表現(xiàn)則慘淡，未來代工廠或?qū)⒃诜�(wěn)固大客戶訂單的同時(shí)，積極拓寬小客戶以增加客戶密度，加劇代工行業(yè)的激烈競爭，此外在疫情的持續(xù)影響下，客戶需求瞬息萬變，這要求代工廠具備快速的客戶響應(yīng)速度以及成熟的產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合能力，同時(shí)在整體市場需求萎靡，代工廠無法通過訂單數(shù)量去積累利潤的背景下，也將倒逼代工廠主動(dòng)開拓超大尺寸產(chǎn)品以改善經(jīng)營情況，在全球TV代工出貨表現(xiàn)短期內(nèi)持續(xù)下滑已成定局的情況下，全球TV代工行業(yè)有望迎來洗牌。
