路透社消息顯示，三星Display一位發(fā)言人3月30日表示，三星已決定在今年底之前結(jié)束所有LCD（液晶顯示器）面板生產(chǎn)。在此之前，LG Display CEO在2020年1月宣布， LG Display將于今年底停止韓國的LCD面板生產(chǎn)。
韓國顯示產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，韓國去年占據(jù)全球面板市場(chǎng)41.1%的份額，已是2016年以來連續(xù)3年下降，2020年繼續(xù)下降至30%的可能性很大。
與之形成對(duì)比的是，中國大陸面板產(chǎn)業(yè)的全球份額正在迅速攀升。依據(jù)韓國統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年中國大陸中小尺寸LCD占比40.4%、大尺寸LCD占比34.3%。CINNO Research最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)則顯示，2020年2月以出貨量計(jì)，中國大陸面板廠商在LCD TV市場(chǎng)上已占到全球份額的接近六成。
《中國經(jīng)營報(bào)》記者以投資者身份參與3月31日TCL科技（000100.SZ）線上業(yè)績交流會(huì)，TCL華星光電高級(jí)副總裁趙軍在交流中預(yù)測(cè)：“2020年韓國廠商在LCD面板上會(huì)加速退出，且2020年新增產(chǎn)能有限，我們判斷LCD TV供需關(guān)系2022年進(jìn)入偏緊狀態(tài)，所以我們對(duì)后面幾年的市場(chǎng)前景保持樂觀。”
在此背景下，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，中國面板行業(yè)或?qū)⒈３謴?qiáng)勁增長，進(jìn)而拉動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。玻璃基板是顯示面板的重要原材料之一。中國第一、全球第四的玻璃基板供應(yīng)商?hào)|旭光電（000413.SZ）總經(jīng)理胡恒廣對(duì)記者表示，當(dāng)前中國大陸占據(jù)全球面板產(chǎn)業(yè)接近50%的產(chǎn)能，但仍有提升空間，預(yù)計(jì)全球產(chǎn)能將進(jìn)一步向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，這種趨勢(shì)疊加國產(chǎn)替代，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都是利好。
01韓企加速退出LCD產(chǎn)能
韓國面板份額為什么自2016年以來連續(xù)下降？這與韓國“雙子星”的戰(zhàn)略選擇有關(guān)。
公開資料顯示，LG Display在2015年就發(fā)布中長期戰(zhàn)略，宣布將投資重點(diǎn)放在大尺寸及柔性O(shè)LED（有機(jī)發(fā)光二極管）以及高端LCD上。在此戰(zhàn)略之下，LG Display且戰(zhàn)且退，最早計(jì)劃2016年關(guān)閉3.5代線、4代線、5代線，實(shí)際上2017年上半年才執(zhí)行到位。2018年時(shí)，LG Display披露，2017年以來已關(guān)閉3條LCD生產(chǎn)線，并放棄一條新生產(chǎn)線計(jì)劃。2019年時(shí)，關(guān)閉計(jì)劃拓展至部分7代線和8代線。而據(jù)LG Display最新計(jì)劃，該公司將僅保留其位于中國廣州的LCD生產(chǎn)線。
三星Display也經(jīng)歷了類似的歷程，也是在2017年前后開始大規(guī)模關(guān)閉LCD生產(chǎn)線，到目前還剩下韓國本土的3座大尺寸LCD面板廠以及位于中國蘇州的8.5代線。但新冠肺炎疫情之下，三星Display已經(jīng)痛下決心，今年底之前一刀切停掉全部LCD產(chǎn)能。
三星Display方面告訴記者，鑒于LCD市場(chǎng)的不景氣，并且因此產(chǎn)生大規(guī)模的赤字，所以停止生產(chǎn)LCD產(chǎn)品。
LG Display CEO在2020年1月更加直接地對(duì)外界表示，“液晶面板因中國企業(yè)增產(chǎn)，市場(chǎng)行情出現(xiàn)惡化，難以改善盈虧狀況”，所以LG Display將于今年底停止韓國國內(nèi)LCD電視面板的生產(chǎn)。
其實(shí)，從LCD供需與價(jià)格趨勢(shì)就能解釋LG與三星為什么2017年開始加速關(guān)閉LCD產(chǎn)能。雖然中國面板廠商不斷釋放產(chǎn)能，但是在2016年下半年到2017年上半年曾經(jīng)出現(xiàn)過一段時(shí)間的漲價(jià)期，此后才真正進(jìn)入下行通道。業(yè)界普遍認(rèn)為，2019～2021年全球產(chǎn)能過剩不斷加劇，LCD價(jià)格下行壓力較大。
新韓證券分析師李先燁對(duì)媒體分析，Samsung Display退出LCD市場(chǎng)意味著韓企在LCD面板市場(chǎng)與中國等競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中徹底敗北，而其中最根本的原因是成本控制能力問題。
李先燁認(rèn)為，目前LCD面板市場(chǎng)飽和，韓國企業(yè)雖然擁有一定的成本控制能力，但由于供應(yīng)鏈封閉成本很難進(jìn)一步壓縮，因此在無限競(jìng)爭(zhēng)背景下韓國企業(yè)已經(jīng)是近乎虧本地生產(chǎn)LCD面板，很難抵御競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的攻勢(shì)。
02國內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)鏈整體崛起
韓國企業(yè)在過去幾年逐步壓縮、并在當(dāng)下加速退出LCD產(chǎn)能，對(duì)中國面板廠商及上下游產(chǎn)業(yè)鏈來說，無疑是一大利好。
以國內(nèi)兩大面板企業(yè)——京東方和華星光電為例，2015年出貨量全球排名第四和第六；2016年第四和第五，2017年第二和第五，2018年第一和第五。根據(jù)群智咨詢（Sigmaintel）數(shù)據(jù)，2019年前三季度，京東方繼續(xù)保持出貨量和出貨面積全球第一，華星光電也上升至全球第四。
在面板產(chǎn)業(yè)成長的過程中，中國廠商也經(jīng)歷了多年的慘淡經(jīng)營才慢慢走向正規(guī)。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，京東方連續(xù)多年虧損到2011年才開始扭虧為盈，近年來業(yè)績起起伏伏，最近兩年總體營收接近千億元、凈利潤維持在數(shù)十億元的水平。
華星光電2012年也還是虧損的，到2013年開始占到TCL集團(tuán)凈利潤的三成，最近兩三年已能夠貢獻(xiàn)TCL集團(tuán)50%左右的凈利潤。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，LCD液晶面板的關(guān)鍵結(jié)構(gòu)類似于三明治——兩層“面包”（TFT玻璃基板和彩色濾光片）夾上“果醬”（液晶），中國面板廠商在全球崛起，也帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈上下游的成長。
胡恒廣告訴記者，東旭光電最初是為四川長虹配套做PDP（等離子顯示器）玻璃基板的，隨著等離子顯示被液晶顯示替代，東旭光電從2008年開始研發(fā)高鋁蓋板玻璃項(xiàng)目，到2014年2月成為國內(nèi)第一個(gè)成功量產(chǎn)高鋁蓋板玻璃的國產(chǎn)企業(yè)。
而高鋁蓋板玻璃就是為LCD面板配套的，東旭光電逐漸進(jìn)入京東方、華星光電、深天馬等國內(nèi)主要面板企業(yè)的供應(yīng)鏈，并逐步提升在玻璃基板領(lǐng)域的市場(chǎng)份額，到2017年底擁有了鄭州、石家莊、蕪湖、福州四大液晶玻璃基板生產(chǎn)基地之后逐漸坐穩(wěn)國內(nèi)第一、全球第四的市場(chǎng)地位。
據(jù)了解，歲末年初的新冠肺炎疫情，使三星電子以及LG Display位于韓國龜尾市的工廠屢受影響，也讓國內(nèi)相關(guān)企業(yè)獲得市場(chǎng)利好。
“國內(nèi)疫情最嚴(yán)重的是武漢，但據(jù)我了解，武漢當(dāng)?shù)氐拿姘骞S都是全封閉管理，產(chǎn)能未受多大影響。而我們看到韓國疫情已經(jīng)（讓相關(guān)廠商）受到了影響，他們的訂單需求將會(huì)轉(zhuǎn)移到國內(nèi)來生產(chǎn)�！焙銖V表示，“我們了解到國內(nèi)一些顯示面板廠商的銷售量增加了，比如京東方、深天馬等下游客戶對(duì)我們的需求量也增加了，我們對(duì)自己的銷售數(shù)據(jù)還是心里有數(shù)的。”
集邦咨詢光電研究中心數(shù)據(jù)顯示，2020年1月，京東方、華星光電分別以21.3%、14.5%的出貨面積，占據(jù)全球出貨量的前兩位；到2020年2月，華星光電（18.56%）超越京東方（17.23%），成為全球第一。
集邦咨詢分析師稱，與物料充足且復(fù)工時(shí)間最早的華星光電不同，京東方各工廠位置不一、人力分散，因此極大影響了出貨效率。
該分析師還預(yù)測(cè)，3月電視面板出貨量與2月相比將保持小幅增長。
與韓企退出不同，國內(nèi)廠商繼續(xù)看好LCD市場(chǎng)。比如，趙軍表示，未來8K、全面屏、超大尺寸、Mini LED背光將成為液晶面板技術(shù)方向，華星光電看好后市前景，并積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，降低電視面板占比，開拓商用顯示、電競(jìng)市場(chǎng)等。
胡恒廣也表示，目前來看LCD和OLED不會(huì)產(chǎn)生替代關(guān)系，兩者在不同環(huán)境的應(yīng)用各有優(yōu)勢(shì)，不會(huì)重現(xiàn)液晶顯示替代等離子顯示的局面。
03持續(xù)跟進(jìn)OLED市場(chǎng)布局
在加速退出LCD的同時(shí)，三星Display和LG Display都加速向OLED轉(zhuǎn)型。其中，三星宣布投入13.1萬韓元（約合107.2億美元）用于將LCD生產(chǎn)線升級(jí)改造為OLED生產(chǎn)線。
而LG Display已經(jīng)明確提出，到2021年將OLED的營收占比提升到50%。略有不同的是，在OLED的細(xì)分市場(chǎng)選擇上，LG Display選擇的是大尺寸市場(chǎng)，而三星Display選擇的則是中小尺寸市場(chǎng)。
目前，OLED市場(chǎng)依然是韓國企業(yè)把持的市場(chǎng)。韓國顯示產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，在OLED領(lǐng)域，2019年韓國市場(chǎng)占比89.9%，與中國大陸9.3%的市占率相比擁有壓倒性優(yōu)勢(shì)。其中，在中小尺寸OLED面板出貨量上，Samsung Display、LG Display、京東方分別以82.5%、6.2%、5.9%的市場(chǎng)份額，占據(jù)全球前三。
在國內(nèi)，京東方近期也已經(jīng)宣布停止投資新的LED產(chǎn)線，加快推動(dòng)OLED布局。京東方OLED已經(jīng)進(jìn)入華為等國內(nèi)主要手機(jī)廠商的供應(yīng)鏈，并屢次傳出將進(jìn)入iPhone供應(yīng)鏈。華星光電方面最近兩年也一直在強(qiáng)調(diào)，將會(huì)在印刷式的OLED技術(shù)領(lǐng)域持續(xù)深耕，并作為華星光電開拓大尺寸OLED領(lǐng)域的關(guān)鍵。
國內(nèi)主要面板廠商的技術(shù)演進(jìn)和市場(chǎng)布局，也在帶領(lǐng)著產(chǎn)業(yè)鏈上下游的深度跟進(jìn)。仍以玻璃基板供應(yīng)商?hào)|旭光電為例，年報(bào)顯示，該公司從2015年開始順應(yīng)OLED柔性顯示發(fā)展趨勢(shì)，采取產(chǎn)業(yè)鏈橫向拓展策略，先后布局了蓋板玻璃原片、曲面蓋板玻璃、光學(xué)膜片、彩色濾光片等新業(yè)務(wù)。
其中，東旭光電2018年已經(jīng)先期建成了近500萬片產(chǎn)能的曲面蓋板玻璃產(chǎn)線，并已經(jīng)實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)和銷售。東旭光電年報(bào)表示，該公司在曲面蓋板玻璃領(lǐng)域的明星產(chǎn)品“王者熊貓”在柔性化方面實(shí)現(xiàn)了360度彎曲，打破了國外技術(shù)壟斷，獲得2018年四川省專利一等獎(jiǎng)，已通過藍(lán)思科技、博恩光學(xué)、駿達(dá)光電、星星科技等下游客戶，成功打入華為、小米、LG、聯(lián)想、vivo等智能終端品牌的重要原材料供應(yīng)鏈。
胡恒廣告訴記者，5G“新基建”的火熱推進(jìn)對(duì)于柔性顯示等領(lǐng)域是特別的利好�！耙郧爸悄苁謾C(jī)多為金屬邊框，這種設(shè)計(jì)會(huì)影響5G信號(hào)，因?yàn)?G是帶寬很大、速度很快，金屬邊框會(huì)造成信號(hào)傳輸?shù)难訒r(shí)，所以5G手機(jī)的發(fā)展趨勢(shì)是全面屏、全玻璃邊框，這就要求玻璃一定要耐摔�！焙銖V透露，東旭光電去年9月量產(chǎn)的耐摔蓋板玻璃以及今年即將實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)和銷售的柔性白板玻璃，已受到下游廠商的好評(píng)。
